越来越多上市公司正“借基入市”。私募排排网统计数据显示，截至7月20日，今年以来，上市公司认购私募证券类产品金额超7亿元。从产品所属私募的核心策略来看，股票策略占据主导。多位业内人士表示，目前权益资产下行风险有限，伴随着稳增长政策持续发力，资金情绪逐步回暖，其性价比愈发凸显。
上半年认购金额超7亿元
近日，金信诺公告称，已与海南盛冠达私募基金管理有限公司、招商证券股份有限公司签订《盛冠达弘盛10号私募证券投资基金合同》，公司拟使用自有资金不超过5000万元认购盛冠达弘盛10号私募证券投资基金。
买私募产品的上市公司不止金信诺一家。
私募排排网统计数据显示，截至7月20日，今年以来已有8家上市公司参与认购证券类私募基金，涉及8家私募管理人旗下的9只产品，认购金额为7.12亿元，尽管与去年同期的总认购金额12.67亿元相比，该数额下降了43.8%，但相比于去年下半年的6.6亿元则环比增长7.88%。
“以往由于具备刚性兑付属性，银行理财、信托等是上市公司理财的首选和优选。但近年来，刚性兑付打破、信托领域风险集中暴露，使得上市公司将目光转向了私募基金。去年以来，很多私募管理人开始注重上市公司客户的宣传与维护，以定制化、差异化策略来服务其理财需求。”沪上一位私募掌门人表示。
资金情绪逐步回暖
从获得上市公司青睐的私募策略来看，股票策略占据主导。
比如，三方平台显示，横琴创盛佳融基金成立于2017年，核心策略为主观多头策略，上海太盈私募成立于2015年，其法定代表人具备16年证券交易经验，核心策略亦是主观多头策略。世纪致远私募的核心团队则来自国内上市公司、公募基金、券商、银行、律所、会所等机构，选择标的时聚焦能够给社会创造价值的上市公司。
上市公司积极布局股票策略产品的背后，是资金情绪逐步回暖的迹象。
据统计，2023年上半年私募证券类投资基金共计备案产品11186只，与2022年上半年的备案数据基本持平。其中，6月私募证券类投资基金备案数量为883只，虽然同比下降51.46%，但环比5月上升了11.35%。与此同时，7月以来，财通中证500指数增强基金、中银新能源产业股票基金等超10只公募基金宣布提前结束募集。
“整体发行市场是偏冷的，但是伴随着政策层面的积极因素不断出现，专业投资人的入场意愿正在小幅升温，最近小部分客户来主动询问过产品申购相关事宜。”一位私募市场人士透露。
私募关注权益资产性价比
资金情绪小幅回升的同时，机构操作也较为积极。
据测算，截至7月14日，公募高仓位股票基金仓位为91.79%，当周整体加仓0.25个百分点。其中，普通股票型基金仓位提高0.13个百分点，偏股混合型基金仓位提升0.27个百分点，当前仓位分别为92.95%和91.49%，处于历史高位水平。另外，截至7月7日，百亿级私募仓位也连续3周超过80%。
数据来源：私募排排网组合大师，截至7月7日
红筹投资总经理兼投资总监邹奕认为，当前股债收益比处于历年来的底部区域，优质公司股权仍是国内最具性价比的投资方向。下半年，新一轮稳增长政策逐步落地后，中国经济将在复苏态势中逐步改善，叠加美联储加息周期尾声逐渐明朗，A股市场有望在底部回暖，投资风格也有望重回基本面驱动为主。
星石投资也表示，目前市场对于宏观经济的预期较弱，多只个股性价比凸显，后续伴随着政策发力并显现效果，优质标的的向上修复可能会很快兑现。
（文章来源：上海证券报）
