4公司获得推荐评级-更新中

【16:12 旗滨集团(601636)：Q3业绩持续改善 需求回暖业绩有提升空间】

　　 10月16日给予旗滨集团(601636)推荐评级。

　　投资建议：在“ 保交楼” 以及地产竣工端有所恢复的背景下，预计公司主营业务优质浮法玻璃市场需求将持续增加，价格有望进一步回升，公司业绩有望改善；中长期来看，公司新兴业务规模逐步扩大，产能逐步释放，将为公司业绩带来新的增量，此外，新兴业务所处领域发展前景广阔，将增强公司成长性，　　公司未来业绩可期。预计公司23-25 年归母净利润为20.30/26.80/30.10 亿元，每股收益为0.76/1.00/1.12 元，对应PE 为10.80/8.18/7.28 倍。维持“推荐”评级。

　　风险提示： 需求恢复不及预期的风险， 原燃料价格涨幅超预期的风险，行业新增产能超预期的风险，公司新兴业务产能释放不及预期的风险。

　　该股最近6个月获得机构22次买入评级、19次增持评级、5次推荐评级、3次跑赢行业评级、1次优于大市评级。


【15:57 万华化学(600309)：季度净利同比增长28% 各板块销量稳步增长】

　　 10月16日给予万华化学(600309)推荐评级。

　　投资建议：该机构预计2023-2025 年归母净利润为168.71、221.72、266.00 亿元，对应PE 分别为16x、12x、10x。公司是聚氨酯和新材料行业龙头，2024 年公司大量在建项目计划投产，该机构看好公司长期发展趋势，维持“推荐”评级。

　　风险提示：1）下游复苏进度不及预期；2）新项目建设进度不及预期；
　　该股最近6个月获得机构59次买入评级、5次增持评级、4次“买入”投资评级、4次跑赢行业评级、3次“买入”的投评级、2次强推评级、2次推荐评级、2次“增持”投资评级、1次买入-A投资评级、1次优于大市评级。


【15:52 三棵树(603737)：经营质量维持在较好水平】

　　 10月16日给予三棵树(603737)推荐评级。

　　投资建议：该机构看好①民族涂料龙头盈利能力和现金流相伴修复；②产品、渠道结构优化；③应用场景拓展，发力城中村改造、小区旧改、学校、医院等小B 业务。该机构预计公司2023-2025 年归母净利为8.5、12.0、15.8 亿元，现价对应PE 为39、28、21 倍，维持“推荐”评级。

　　风险提示：原材料价格波动的风险；行业竞争加剧的风险；地产政策实施效果不及预期。

　　该股最近6个月获得机构18次买入评级、11次增持评级、3次“买入”投资评级、3次买入-A评级、3次跑赢行业评级、2次优于大市评级、1次推荐评级。


【09:52 旗滨集团(601636)2023年三季报点评：Q3业绩同比高增 浮法盈利修复、光伏玻璃放量】

　　 10月16日给予旗滨集团(601636)推荐评级。

　　投资建议：①公司浮法玻璃原片成本、管理优势领先行业，盈利能力修复；②多元化布局蓄力成长，光伏玻璃有望成为新增长极；③纯碱伴随投产节奏、价格走低，成本压力缓解。该机构预计公司2023-2025 年归母净利润分别为18.5、24.31、29.05 亿元，现价对应动态PE 分别为12、9、8X。维持“推荐”评级。

　　风险提示：竣工需求不及预期；原材料、燃料价格波动；产能投产不及预期。

　　该股最近6个月获得机构20次买入评级、17次增持评级、4次推荐评级、2次跑赢行业评级、1次优于大市评级。